Opcje transakcji
Opcje walutowe pozwalają inwestorowi kupować i sprzedawać w określonej cenie i czasie w przyszłości. "Opcja" oznacza, że inwestor może wybierać – może wybrać cenę, w jakiej chce kupić lub sprzedać walutę, oraz wybrać czas sprzedaży lub kupna. Inwestor dokonuje tych wyborów przed zakupieniem opcji.
Opcja oznacza również, że inwestor może wybrać, czy chce kupić, czy sprzedać, kiedy nadejdzie wyznaczony dzień. Może również zdecydować się w trakcie nie zawierać danej transakcji.
Premia umożliwia zawieranie transakcji z opcjami na rynku Forex. Premia to cena, którą inwestor płaci brokerowi za otwarcie transakcji z opcjami.
Płacąc premię inwestor może korzystać z opcji aż do daty zapadalności, lub sprzedać ją w każdym momencie przed datą wygaśnięcia. Data zapadalności to data zamknięcia transakcji.
Inwestorzy korzystają z opcji przy otwieraniu transakcji, kiedy nie są pewni kierunku ruchów na rynku. Zabezpieczają się w ten sposób na wypadek przyszłych zmian kursów walut. Dzięki opcjom inwestor może zaczekać z transakcją, aż warunki na rynku będą sprzyjające.
Na przykład inwestor chce mieć pewność co do kursu waluty przez jakiś czas. Może to być 30 dni począwszy od dzisiaj. (Można wybrać każdą datę, która wypada w dzień roboczy do sześciu miesięcy na przód).
Inwestor otwiera transakcją z opcją. Decyduje, że będzie mógł kupić (opcja call) 10 000 USD i sprzedać (opcja put) euro (EUR) przez następne 30 dni, po określonym przez inwestora kursie (zwanym wykonaniem - strike). Inwestor wybiera kurs 1,0700 USD za euro.
Następnie inwestor ma dwie możliwości:
- Pozostawienie transakcji otwartej aż do daty zapadalności
- Zakończenia transakcji przed datą zapadalności, czyli wykonania działania gwarantowanego przez opcję.
Jeżeli transakcja pozostanie otwarta do daty zapadalności, mogą się zdarzyć dwie rzeczy:
- Kurs EUR/USD będzie mniejszy niż ustalony jako wykonanie, kiedy transakcja zostanie zakończona – na przykład 1,0400 - inwestor zyskuje
- Kurs EUR/USD będzie większy niż ustalony jako wykonanie, kiedy transakcja zostanie zakończona – na przykład 1,1000 - inwestor traci premię
Kwota, jaką inwestor otrzyma, zależy od różnicy między kursem w momencie, kiedy transakcja zostanie zakończona, a kursem, który inwestor wybrał jako wykonanie. Jeżeli transakcja zostanie zamknięta przed datą zapadalności, inwestor dostaje zwrot pieniędzy za niewykorzystany czas.